信而托
2024年信托行业正站在一个前所未有的历史节点上。面对复杂多变的经济环境和日益激烈的市场竞争，信托公司纷纷将“转型发展”作为核心战略，力求在变革中寻求突破，在挑战中把握机遇。这一年，信托行业不仅继续深化结构调整，更是在业务创新、风险防控、服务实体经济等多个维度上取得了显著进展，展现出了强大的生命力和广阔的发展前景。以下是本年度信托行业的十大关键词：
01 转型
战略抉择与差异化路径
2024年，信托行业在复杂多变的经济环境中，坚定地将“转型发展”作为核心战略。信托公司立足信托本源，抓住行业深度调整的战略机遇期，推动资产服务信托、资产管理、公益慈善信托等转型业务做大做强。转型的差异化路径尤为关键，信托公司通过与其他金融机构的差异化、大小公司的差异化、不同区域公司的差异化以及不同资源禀赋的差异化，形成了各具特色的业务模式，为行业的可持续发展奠定了坚实基础。
02 创新服务
拓宽领域与深化模式
2024年信托行业在创新服务方面取得了显著进展，这些进展不仅体现在业务模式的创新上，还体现在服务领域的拓展等方面。这些创新服务举措为信托行业的稳健发展提供了有力支撑。
业务创新模式多元，信托业积极探索资产证券化、投贷联动、股权投资基金等创新模式服务实体经济发展。这些模式不仅拓宽了信托公司的业务范围，也提高了信托业服务实体经济的效率和深度。
服务领域拓展，信托业尝试通过土地流转、消费服务、养老等服务信托促进社会事业发展，同时发展标准化投资信托、家族信托、公益/慈善信托等服务满足多元化社会财富管理需要。
03 风险防控
强化体系与优化流程
信托公司在推动业务转型与创新的同时，始终将风险防范与化解置于重要位置。为提升风险管理效能，信托公司不断健全风险管理体系，强化内部控制，并优化风险管理流程，旨在有效降低业务运营中的潜在风险。
针对已识别的风险项目，信托公司采取积极策略进行处置与化解，包括资产与债务重组等手段，力求将风险项目的损失降至最低。
在拓展新业务时，信托公司同样注重预防新增风险，通过强化尽职调查、完善合同文本等措施，确保新业务的风险处于可控状态。
04 受托人文化
深化发展与持续演进
在信托业务三分类新规的指引下，信托业确实形成了具有自身特色的受托人文化，这种文化在2024年持续深化和发展，并展现出了一系列新的特点和趋势。这些特点和趋势不仅体现了信托业对受托责任的深刻理解和践行，也展示了信托业在数字化转型、可持续发展和国际化发展方面的积极探索和成果。未来，随着信托业务的不断发展和市场环境的不断变化，受托人文化也将继续演进和完善，为信托业的持续健康发展提供有力支撑。
05 五篇大文章
聚焦战略与提升质量
信托业年会强调，信托公司要聚焦科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”，实现行业高质量发展。这要求信托公司积极融入国家战略，紧密围绕国家发展战略，积极支持科技、绿色、普惠、养老等领域发展。同时，信托公司还需要提升金融服务质量，通过优化服务流程、提高服务效率等方式，提升金融服务的质量和水平。此外，加强金融科技应用也是关键，信托公司需要利用大数据、人工智能等金融科技手段，提高风险管理和业务处理的效率。
06 服务实体经济
注入长期资本与耐心资本
信托公司在服务实体经济方面积极响应国家号召，充分利用信托投融资机制的灵活性，为战略新兴产业的发展注入了长期资本和耐心资本。这些资本不仅满足了新兴产业对资金的迫切需求，还体现了信托公司对长期价值创造的重视，超越了单纯追求短期收益的局限。通过积极支持实体经济的发展，信托公司不仅促进了产业结构的优化升级，还实现了信托行业与实体经济之间的良性互动，共同推动了经济的持续健康发展。
07 资产规模长
坚实基础与更多可能
截至2024年6月末，信托资产规模余额升至27万亿元，较去年同期增加5.32万亿元，同比增速为24.52%。信托业资产规模自2022年二季度企稳回升以来，已连续多个季度实现同比正增长。这反映了信托行业在转型过程中的积极成果，也体现了市场对信托行业转型发展的认可。资产规模的稳步增长，为信托行业提供了更加坚实的基础，也为未来的发展提供了更多可能性。
08 证券市场资金
加速流入与多元配置
2024年信托行业证券市场资金流入呈现出显著的增长趋势。根据中国信托业协会公布的数据，截至2024年二季度末，信托资金投向证券市场（含股票、基金、债券）的规模合计为8.34万亿元，在资金信托总规模中合计占比为41.81%。与2023年同期相比，增幅超过6成，显示出信托资金正加速流入证券市场。
信托公司可以通过加强证券市场业务，提高投资收益和风险管理能力，为投资者创造更多价值。同时，信托公司也在积极探索多元化资产配置策略，以降低风险并提高收益。
09 三方代销全面叫停
规范行为与防范风险
信托公司三方代销被全面叫停的事件，是今年财富管理行业的一个重要动态。
近年来，信托产品的第三方代销渠道一直存在风险隐患及监管盲区，且部分信托公司通过第三方代销机构进行“打擦边球”或“玩文字游戏”的行为，进一步加剧了市场乱象。
原银监会在2007年发布的《信托公司集合资金信托计划管理办法》中，已明确提及信托公司不得委托非金融机构推介信托计划。随后的《关于信托公司风险监管的指导意见》也明确要求防止第三方非金融机构销售风险向信托公司传递。
2024年6月，多家信托公司收到属地监管部门的窗口指导，被要求全面暂停第三方代销业务。这一措施旨在进一步规范信托产品销售行为，防范化解金融风险。
10 “1+N”制度体系
推动转型与激发潜力
年底，在天津举行的2024年中国信托业年会为信托业释放了积极信号，信托业“1+N”制度体系正在酝酿。此外，信托法修订也在加快推进，信托财产登记制度和慈善信托税收优惠制度有望尽快落地。“1+N”制度体系中的“1”指《关于信托业进一步高质量发展的指导意见》，“N”指资产服务信托、资产管理信托等的业务细则。该制度体系旨在推动信托行业的深度转型和高质量发展，激发信托行业的发展潜力。预计该制度体系将在未来几年内逐步落地实施，为信托行业的规范发展提供有力保障。
综上所述，2024年信托行业在转型发展的道路上取得了显著进展，不仅推动了业务的多元化和创新，还加强了风险防控和合规管理。随着“1+N”制度体系的逐步落地和信托法的修订完善，信托行业将迎来更加规范、稳健的发展环境。同时，信托公司也在继续深化受托人文化，积极服务实体经济，为国家的经济发展和社会进步贡献更多力量。面对未来，信托行业需保持敏锐的市场洞察力和创新精神，不断适应市场变化，实现可持续发展。